Mapa- Gfin Fluxo de Caixa e Capital de Giro 51-2025
R$ 45,00
Este MAPA tem como objetivo analisar os indicadores financeiros e a dinâmica do fluxo de caixa na tomada de decisões empresariais. A atividade propõe uma reflexão sobre como diferentes áreas da empresa influenciam as entradas e saídas de recursos, destacando a importância do planejamento, controle e governança financeira. Além disso, busca desenvolver a compreensão do papel do gestor financeiro na antecipação de problemas por meio de indicadores, considerando fatores macroeconômicos que impactam os custos e a gestão do capital de giro.
Questão 1
Olá, acadêmico(a)!!
Esta atividade proposta corresponde ao MAPA – Material de Avaliação Prática da Aprendizagem da disciplina de Fluxo de Caixa e Administração de Capital de Giro.
O objetivo desta atividade é analisar os indicadores financeiros conforme o caso apresentado para com a dinamicidade do fluxo de caixa nas tomadas de decisões.
PROBLEMATIZAÇÃO: quais áreas da empresa influenciam as entradas e saídas de fluxo de caixa?
SIGNIFICAÇÃO: o gestor financeiro age de forma a organizar as finanças da empresa como um todo e fazer com que as áreas pensem no fluxo de caixa com governança, planejamento, controle e metas. Dessa maneira, diversos problemas são prevenidos.
EXPERIMENTAÇÃO: provavelmente você já teve contato ou pelo menos já ouviu falar de indicadores. O gestor financeiro deve ter um grande controle das contas através de indicadores apresentados por cada equipe responsável, visando antecipar possíveis problemas.
REFLEXÃO: o planejamento é indispensável também quando o problema é relativo aos custos. As empresas precisam estruturar o montante que será preciso gastar e os prazos, pensando em aspectos como sazonalidade, inflação, variação cambial e em outros fatores macroeconômicos que impactam nos custos e consequentemente saídas de caixa.
ATIVIDADE PROPOSTA
Como gestor financeiro, é de extrema importância analisar os indicadores de liquidez e verificar a necessidade de capital de giro, bem como quais as melhores alternativas de capitação de recursos.
Acadêmico(a), você irá realizar os cálculos de indicadores da Empresa CEZAUL e analisá-los, tendo como base as demonstrações de balanço patrimonial disponibilizado.
Balanço Patrimonial (Reais Mil) – EMPRESA CEZAUL
Descrição da Conta 20×1 20×2
1 Ativo Total 70.942 69.005
1.01 Ativo Circulante 53.894 50.923
1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 14.260 15.264
1.01.02 Aplicações Financeiras 9.165 12.542
1.01.03 Contas a Receber 13.690 6.430
1.01.04 Estoques 5.824 7.634
1.01.06 Tributos a Recuperar 2.906 2.621
1.01.08 Outros Ativos Circulantes 8.049 6.432
1.02 Ativo Não Circulante 17.048 18.082
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 7.042 4.821
1.02.02 Investimentos 2.030 1.739
1.02.03 Imobilizado 5.453 7.764
1.02.04 Intangível 2.523 3.758
2 Passivo Total 70.942 69.005
2.01 Passivo Circulante 36.203 37.350
2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 10.725 11.294
2.01.02 Fornecedores 7.672 4.481
2.01.03 Obrigações Fiscais 3.429 3.118
2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 11.145 12.931
2.01.05 Outras Obrigações 2.426 4.073
2.01.06 Provisões 806 1.453
2.02 Passivo Não Circulante 22.444 21.482
2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 8.952 7.416
2.02.02 Outras Obrigações 10.041 11.911
2.02.04 Provisões 3.451 2.155
2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 12.295 10.173
2.03.01 Capital Social Realizado 8.095 8.055
2.03.02 Reservas de Capital 0 0
2.03.04 Reservas de Lucros 4.200 2.118
QUESTÃO 01 – APURE OS ÍNDICES DA EMPRESA CEZAUL:
Liquidez Seca
Liquidez Imediata
Liquidez Corrente
Liquidez Geral
Capital de giro líquido (CGL)
QUESTÃO 02 – Explique sobre os índices de liquidez e realize a análise desses índices.
QUESTÃO 03 – Após analisar o Capital de giro líquido discorra se é Capital de giro nulo, Capital de giro próprio ou Capital de giro de terceiro.
QUESTÃO 04 – Considere que o Gestor da fábrica de sapatos artesanais CAZAUL, ao analisar o fluxo de caixa projetado, verificou a necessidade de obter capital de giro para atender às necessidades futuras. Para suprir a necessidade de capital de giro, a empresa precisa de R$ 50.000,00. Assim, analise algumas alternativas disponíveis no mercado.
Possibilidade 1:
Para um empréstimo em uma instituição bancária (modalidade capital de giro) no valor de R$ 50.000,00, a taxa de juros efetiva mensal é de 5,40%, com compromisso de quitação no final de 6 meses em um pagamento único. Esta operação terá a incidência de uma alíquota de Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) de 0,123% ao mês, mais alíquota adicional de 0,38% sobre o valor da operação. O valor do IOF foi cobrado no instante da liberação dos recursos (não foi financiado) e o banco cobrou R$ 530,00 de tarifa de contratação. A partir destas informações, deve-se realizar o cálculo do valor final pago e o custo efetivo total (CET) mensal da transação.
Possibilidade 2:
Considere que o recurso pode ser captado junto à máquina de cartão, com liberação em um dia útil, no valor de R$ 50.000,00, a taxa efetiva mensal de juros de 12,41% a.m., com prazo de quitação em 12 prestações mensais iguais. Terá a incidência, na operação, a alíquota de IOF de 0,123% ao mês (ou 0,0041% ao dia) mais alíquota adicional de 0,38% sobre o valor da operação, sendo o IOF mensal cobrado sobre os saldos devedores no instante da liberação dos recursos. Foi cobrada, ainda, a tarifa de contratação, no valor de R$ 625,00. A partir destes dados, calcule o valor das Prestações Mensais Potenciadas (PMT) e o Custo Efetivo Total (CET) mensal da operação.
QUESTÃO 05 – Explique quais os fatores que levaria o Gestor a escolher a possibilidade 1, e quais são os fatores que levaria o Gestor escolher a possibilidade 2.
